framedesignlab.com

Оцінка ринкової оцінки оцінює вартість ваших активів за їх поточною ринковою ціною. Мета полягає в тому, щоб дати чітке уявлення про фінансову стійкість компанії та її перспективи отримання майбутніх прибутків. Застосовуючись до запасу, він показує, чи буде компанія заробляти гроші, коли продає запаси, чи втрачатиме гроші, оскільки запаси втратили вартість на ринку.

Приклад

Коли торговельне бюро Уолл-стріт звітує про свої фінансові результати, воно повинно здійснити маркування на ринку цінних паперів, якими він володіє, в останній день кварталу, навіть якщо ці цінні папери будуть продані наступного дня. Щоденне маркування на ринку використовується як спосіб визначити, чи відповідають цінні папери, заставлені як застава під позики, вимогам щодо вартості позики. Для клієнтів, які мають маржинальні рахунки, за допомогою яких вони позичають гроші під власні акції та облігації, падіння ринку призведе до виклику маржі - вимоги покласти готівку на рахунок для зниження співвідношення позики до вартості . Банк повинен розмітити на ринку вартість своїх іпотечних кредитів, щоб, якщо ціни на житло знизяться, вартість застави, що підтримує ці іпотечні позики, падала нижче початкового співвідношення вартості позики, а іпотечні кошти коштували менше.

Недоліки

Облік ринкової вартості часто стає суперечливим під час фінансової кризи, оскільки він вимагає від фінансових установ маркування своїх цінних паперів, а у випадку банків - своїх позик за ринковою ціною, що не завжди свідчить про справжню вартість активів. Коли це трапляється, навіть якщо це явно тимчасова проблема, фінансова установа або змушена продати частину свого портфеля, або додати гроші до своїх грошових резервів. Хорошим прикладом недоліку оцінки ринку є портфель облігацій пенсійного фонду. Якщо облігації утримуються до погашення, пенсійний фонд не втратить грошей, оскільки облігації виплатять відсотки та повернуть основну частку в момент погашення. Якщо ринкова вартість облігацій знизиться, фонд повинен буде визнати збиток, навіть незважаючи на те, що має намір утримувати облігації; може виглядати так, ніби пенсійний фонд не має достатньо грошей для виконання своїх зобов'язань щодо виплати пенсії, навіть якщо вигляд помилковий.

Переваги

Прихильники бухгалтерського обліку, що оцінюється як ринок, стверджують, що він зберігає фінансову звітність реалістичною та дозволяє акціонерам визначати, чи не загрожує компанія виходу з бізнесу. Це утримує фінансові установи від надмірного збільшення їх важеля - суми грошей, яку вони позичають під свої активи. Без таких обмежень у них може виникнути спокуса невірно вказати вартість своїх активів, щоб замаскувати пропадаючий бізнес. З іншого боку, якщо ринкова ціна цих активів зростає, вони можуть визнати ці паперові прибутки.

Міркування

Коли банк випускає облігації, він обіцяє регулярно сплачувати відсотки та основну частку за строком погашення. Оцінка ринкової оцінки може дозволити банку позначати вартість своїх зобов'язань перед ринком, а також своїх активів. Коли вартість його зобов’язань зменшується, технічно власний капітал збільшується. Якщо вартість його облігацій знизиться нижче ціни випуску, за МТМ банк може видавати прибуток за своїми зобов'язаннями, що компенсує втрати його активів - маскуючи справжню неміцність свого фінансового стану.